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在這個過程中，需要付出的成本，可能只是一些財務顧問與律師費用，還有最後一、兩年的債券利息，數額並不大。

連娜：「羅柴德先生的設想，是尋找一家合適的殼公司，最好就是別利國的上市公司，總市值不要太大，這幾年的業績表現一般，股價很低但是流動性還不錯。羅先生可以用他名下的羅柴德投資基金，或者通過別的途徑，收購這家殼公司，直接購入的股份比例達到能控制董事會的要求即可。提前或在適當的時候，布置一些其他的倉位買入該公司股票，通過重組收購消息，先做第一波股價拉升。股價有了第一波上漲后，再讓伊賣雷集團將瓦歌礦業的所有股份，都轉讓給這家殼公司……」

曼曼還有一句話沒說出來，這麼做豈不是太吃虧了！原本幾里國要重罰瓦歌礦業，可以讓這家公司直接破產，現在的瓦歌礦業哪裡還能賣這麼多錢？

假如回購的錢也不想出的話，可以乾脆讓金典行破產，破產前搞次債務重組，將瓦歌礦業轉讓給另一家公司……這是方案的第四步，也是最後一步，時間是六到十年後了。

羅柴德：「可以是這個意思，也可以不是這個意思。公司債券期限可以是三年，也可以是五年，每年付息一次，到期歸還本金。

華真行：「接下來呢？」

連娜說到這裏，有意停頓了一下。曼曼插話道：「我好像聽明白了，你們是想讓羅醫生買下一家公司，然後再讓這家公司從伊賣ｗwｗ.ｈetｕbｏｏk•ｃom.com雷集團手裡收購瓦歌礦業。這不就等於羅先生把瓦歌礦業買下來嗎，他要花多少錢買？假如幾里國處罰瓦歌礦業，豈不就等於在處罰羅醫生？」

華真行微微一皺眉：「能直接這麼換股嗎？」

曼曼又問道：「金典行為什麼最終不花一分錢？」

曼曼不解道：「他們不是把瓦歌礦業賣給你的公司了嗎？怎麼還能再賺？」

羅柴德搖了搖頭道：「假如沒有幾里國政府的處罰壓力，你以為伊賣雷集團會放棄瓦歌礦業嗎？按東國話說，這可是一隻會下蛋的金雞！我所制定的，是讓各方都能獲利的方案。」

華真行：「發行米金債券，米金貶值，實際還本付息壓力就會變小，你是這個意思嗎？」

對賭協議未必一定需要擔保，因為理論上就存在對賭失敗、協議中止的可能。可是華真行已經聽出來羅柴德的意思了，羅柴德顯然就是想讓那家殼公司的股價上漲，而且有前後兩波漲幅。

連娜解釋道：「是羅醫生先控制一家殼公司，再由這家殼公司受讓瓦歌礦業的股份，這和羅醫生直接花錢買下瓦歌礦業並不是一回事。這家殼公司拿到瓦歌礦業的股份，不用一分錢現金，可以通過換股的方式。比如這家殼公司的當時的股價是十羅元，給伊賣雷一億股，換取瓦歌礦業的股份。這樣一來，伊賣雷集團的報表上就沒有損失，該筆資產的估值還是十億羅元。」

羅柴德開口道：「https://www.hetubook.com.com當然會贊同，他們甚至會求我，這是止損解套的最好方式。這樣不僅能解套止損，他們以為我在幾里國背景深厚，接手瓦歌礦業之後一定能獲利豐厚，還能跟著搭車賺一筆。」

就算你們真打算花錢收購瓦歌礦業，通過上述這一系列步驟，也能把付款日期推遲到六至十年後。

按照這套方案，參与各方包括在座諸位，都能發一筆財。等到六至十年後，你們將白得瓦歌礦業，甚至不用花一分錢。而到了那個時候，很多事早就與我、與伊賣雷集團無關了。」

而且這些成本，很容易就提前賺回來了。哪怕不算瓦歌礦業在這幾年的開採利潤，在方案的第一步和第二步，通過殼公司的股票操作就能獲利。

連娜：「具體地做法當然不是這麼直接，我介紹的只是羅醫生的大概思路。具體的方案還需要專業的投行人員和律師去設計，總之並不難操作。」

羅柴德收起笑容道：「在來這裏之前，我和連娜已經商量過初步的方案，並且跟伊賣雷集團那邊做了簡單溝通，大概的思路可以先請連娜女士介紹。」

羅柴德有些無奈道：「我並沒有什麼損失啊，又不是把我持有的股票給他，他們拿到的是他們的股票，而我仍然持有我的股本，只要股價上漲，雙方都可以獲利。所以接下來我們要談論的，是兩個重點問題。第一，在這個方案完成後，怎麼保證這家殼公司的股價一定會上漲？第二ｗｗｗ•heｔｕｂｏok.cｏm•ｃｏｍ，怎麼能向大家證明，或者說讓大家相信，瓦歌礦業是優質資產？」

華真行：「金典行發行公司債，能發得出去嗎？」

羅柴德點了點頭：「好，方案的第二步，殼公司把瓦歌礦業託管給金典行代為經營。但不是沒有條件的，殼公司與金典行之間，需要簽一個對賭協議。比如金典行承諾，接管瓦歌礦業后，每年分配的凈利潤不低於某個數額，具體我們可以再商量，比如不低於五千萬或者一億羅元。既然是對賭協議，假如達不到約定要求，金典行就要出資補足。更關鍵的是另一個對賭條款，三年後或者五年後，金典行承諾，以約定的價格從殼公司手中收購瓦歌礦業，比如收購金額不低於十億羅元。我暫時假設一個方案吧。讓金典行與殼公司簽對賭協議，讓金典行代為經營瓦歌礦業，承諾每年分配的凈利潤不低於五千萬羅元，三年後以十二億羅元的價格收購瓦歌礦業。」

華真行看了洛克一眼，答道：「我想以金典行的名義。當然了，金典行也需要股權重組，再換個的名字，就叫金典行礦業有限公司吧。」

羅柴德：「接下來就是你我之間的合作了。殼公司取得瓦歌礦業的股權，可以將瓦歌礦業託管給幾里國方面經營，你打算以哪個實體的名義接管，歡想實業嗎？」

華真行：「我打斷一下，剛才說的對賭協議，難道不需要擔保方嗎？」

羅柴德：「能，肯定能，因為籌資用途是收購瓦歌礦業。只要瓦和_圖_書歌礦業在金典行代管期間經營情況良好，被證明是一塊盈利前景巨大的優質資產，公司債的評級就可以很高。至於承銷和發行方面的事情，我可以找人幫你們解決。我建議發行米金債券，因為瓦歌礦業的主要產品是銅和鋁，這既是戰略資源也是國際大宗商品。按現在米金超發的規模，國際大宗商品對米金的價格將會長期上漲，也就是米金貶值，米金債券也會隨之貶值。」

羅柴德苦笑道：「因為他們也拿到了這家殼公司的股票啊，比如按剛才的假設，是市值十億羅元的股票。只要這家殼公司的股價不跌或者上漲，他們就能挽回損失乃至盈利，更可以在適當的時候賣出以套利出局。伊賣雷集團不是一個人，而是一家大型跨國集團，有很多股東方和相關利益方，瓦歌礦業只是他們很小的一個投資項目。這種事情根本用不著高層領導負責，只會交給一個部門處理，這個部門的負責人也有KPI考核的壓力。我只要給他們一個解決方案，能夠在這個項目上有漂亮的數據。」

曼曼已經拿出了紙和筆在記錄，此刻放下筆道：「這怎麼可以呢？等於是我們通過金典行花了十三點五億羅元買下了瓦歌礦業，用得著這麼麻煩嗎？」

羅柴德：「方案的第三步，是所有計劃的倒數第二個環節，我還沒有來得及跟連娜女士溝通。常規的思路，其實可以有兩種方案。第一種是金典行完成對瓦歌礦業收購，但是可以暫時不支付收購款，讓殼公司將這筆www.hetubook.com.com收入掛應收賬款，但這終究迴避不了擔保責任的問題。所以我建議採用另一種方案，讓金典行發行公司債券，籌資用途就是用於收購瓦歌礦業。只要收購完成，收購款也支付完畢，福根基金會的擔保責任也就解除了。從這個時候起，瓦歌礦業就與這家殼公司以及伊賣雷集團再無關係，完全屬於金典行。殼公司的任務也就正式完成了，利潤也全部實現了。」

華真行：「伊賣雷集團那邊，能同意這個方案？」

羅柴德：「接下來就是方案的第三步了。金典行最終其實可以不花一分錢！而你們現在立刻就可以正式代管瓦歌礦業……」

曼曼：「可我聽著，好像是你吃虧了啊？而且你這也不是在幫小華，而是在幫伊賣雷集團止損甚賺錢。你控制的那什麼殼公司，給了伊賣雷集團價值十億羅元的股票，然後接手了瓦歌礦業，這不是讓他們白白佔便宜嗎？」

曼曼聽完之後直眨眼睛，而華真行則眉頭緊鎖。

這就需要可信的業績預期配合了，所以要用那份對賭協議去保底。假如有第三方提供擔保，而這份對賭協議的存在，又能化為內部消息流傳出去，羅柴德就有很大的操作空間了。

債券是能在二級市場上市流通的，你們可以先正常兌付一、兩年的利息，然後讓金典行的經營出點問題，導致利息支付延遲什麼的，優質債券便會淪為垃圾債券，你們便可以低價回購。

連娜說道：「福根基金會可以提供擔保。」

華真行：「金典行可沒有這筆錢。」