五大門派、「九老會」與華山「正劍山莊」一向打擊邪派天魔會不遺餘力，可是多年均未有成效。為了深入敵陣，「九老會」與與華山世家籌劃一計以破敵：「君子劍」華雲亭是「正劍山莊」後起子弟，自幼與黃山世家的獨生愛女凌雪鴻訂親，青梅竹馬，可是在論婚前三天，華雲亭竟發現她與他的弟弟華雲封私會，一怒之下，將他們兩人逼得跳崖而死。華雲亭一激成瘋，從此不知所蹤。華山世家只有兩兄弟，一個死了，一個瘋了。華山「正劍山莊」就此一蹶不振。

原來這是他們三人是為了「九老會」的請求，才會演出了這一齣真悲劇的假戲。就此，華雲亭便以不同身分的劍手出現，暗中追查及消滅「天魔教主」。他先後六次用不同身分，可是最後都是功敗垂成，被天魔教主用「穿心一鏢」刺中心臟。每次華雲亭都幸而不死，被神醫「造化手」龍雨田救活。最後他決定用「浪子」燕青的身分作最後的訪查，因為龍雨田告訴他，已經不可能死第七次。

燕青經過明查暗訪，抽絲剝繭，避過「穿心一鏢」，成功殺死天魔教主，可是其他的邪派組織卻接收天魔教原有勢力，繼之而起，如恨天翁、天欲教、鐵騎盟等。燕青雖然能逐一剷除，但是他最後發覺這些組織的幕後黑手竟然是……