聖盔谷大戰雖然告一段落，但中土世界的真正大戰即將到來。這回交戰將會決定未來，魔王索倫會不會得逞，又或者是人類將得到最後勝利？魔戒遠征隊分成了亞拉岡、勒苟拉斯、金霹、洛汗國的希優頓；梅里、皮聘；而佛羅多、山姆則繼續前往末日火山，咕魯正帶他們前往另一段未知的命運。

一開始，皮聘因為好奇，把手放在薩魯曼的真知晶球上，讓他和薩魯曼的眼睛直接相通，讓魔王索倫以為皮聘就是保管魔戒的人。為了安全，他們去了剛鐸國展開全新的冒險。

亞拉岡加入了希優頓王的軍隊準備迎接聖戰，金霹、勒苟拉斯也加入其中。亞拉岡從精靈王愛隆手中取得安都瑞爾聖劍後，穿越位於登哈洛上方白色山脈中的亡者之道……這場最後的聖戰，在剛鐸國首都米那斯提力斯外的帕蘭諾平原展開，聖盔谷陷入一片廝殺，戰場上鹿死誰手，勝負未定。

在同一時間，咕魯帶領佛羅多、山姆，終於來到最終目的地——末日火山，但他們二人完全不曉得更多的陷阱和厄運正在考驗這最後的任務。受到魔戒誘惑而日漸虛弱的佛羅多將要做出抉擇……

魔戒遠征隊四分五裂、分道揚鑣後，每個成員都將遭遇無法想像的敵人與重重難關。波羅莫被強獸人殺死，兩個哈比人皮聘和梅里也被強獸人綁架，因為強獸人受到白袍巫師薩魯曼的指示，要找到哈比人奪回魔戒。但是真正擁有魔戒的佛羅多和山姆繼續進行摧毀魔戒的艱鉅任務……皮聘和梅里很幸運地被會說話的樹精救了出來，但他們要如何找到灰袍巫師甘道夫眾人？

同時佛羅多和山姆在路途中被長期受到魔戒影響、身心嚴重扭曲的咕魯跟蹤、帶路，又被具重生的戒靈追殺，腹背受敵，但最可怕的是他要抵抗魔戒愈來愈強的誘惑……白袍巫師薩魯曼要強獸人傾巢而出圍攻聖盔谷，也就是亞拉岡、金靂和勒苟拉斯所集結的部隊之根據地——洛汗國。

而掉到摩瑞亞礦坑中無底洞的灰袍巫師甘道夫，在礦坑底下與炎魔大戰多時，最後終於戰勝。由於薩魯曼被魔戒之眼誘惑，終於被除去巫師之名，甘道夫重獲新生，蛻變成為巫師的最高領袖——白袍巫師。一場正邪大戰即將展開。

故事由魔戒持有者佛羅多展開，他在不知情的狀況下繼承了一枚戒指，卻發現這枚戒指是魔王遲遲不能統治世界的關鍵。他也陷入了善惡雙方爭奪的處境中。幾經波折，他才得知必須攜帶魔戒深入魔王的領土，才能在末日火山摧毀這一切邪惡的根源。

於是，在巫師甘道夫的主導下，由精靈、矮人、哈比人、遊俠和人類組成了魔戒遠征隊，試圖護衛佛羅多前往魔王的老巢。但黑暗的勢力亦非省油的燈，魔王索倫派出黑騎士四處搜捕，並且決心發動大軍入侵，不惜一切代價，只為了找到這枚小小的戒指。而擁有無比力量的魔戒也開始腐蝕人心，讓人陷入黑暗的誘惑之中。正當邪惡的力量四齣蠢動之際，善良的力量也因魔戒而陷入分崩離析的困境。

《魔戒前傳：哈比人歷險記》出版於1937年，為魔戒三部曲的前傳。

作者托爾金以融合童話與傳奇小說的手法描述，呈現出豐富的想像力、華麗而詭譎的壯麗場景。

主角比爾博被巫師甘道夫挑上，激發出他冒險的慾望，與十三個矮人組成探險隊，前往有一條惡龍守護的孤山，展開了尋寶之旅。

途中雖然經歷了各種危險，但也結識了許多不同種族的友人，比爾博更因緣際會地得到了一枚魔戒（在此書中尚未解開它是至尊魔戒，卻是延伸出後來魔戒三部曲的關鍵）。

探險隊最後斬殺惡龍，矮人們佔據了寶山，並與人類為了寶藏開戰。

但在比爾博和甘道夫的斡旋協調，以及魔族的來襲下，人類與矮人聯盟擊潰了魔族聯軍，勝利的一方分得了財寶，比爾博回到哈比屯後，成了一夜致富的傳奇人物，直到《魔戒》三部曲又展開了另一個傳奇故事……

這是二十世紀以來最值得一看的奇幻小說，它的角色眾多而分明、情節豐富變化，不只深受少年兒童的喜愛，更吸引了無數的成人讀者，是一本老少咸宜的作品，也可視為進入魔戒三部曲的入門書。