本書成於1963年。1966年於香港改編搬上銀幕，分為上下集。

一代大俠「摩雲手」谷嘯天在大漠之中，誤殺了「七劍神君」歐古月的心愛獨子歐小風，企圖詐死避禍。由好友「笑書生」端木傑等護送，躲入空棺，回轉原籍，從此隱名遁世。可是遭到昔年仇家濮陽赫等兇邪攔路暗算，谷嘯天、端木傑等遭難。兩名遺孤谷家麒及端木淑危在旦夕。

「悲天聖尼海雲庵主」一清大師與「七劍神君」歐古月及時趕至。歐古月對未能親手報卻子仇，遂遷怒於濮陽赫等人。一清大師救去端木傑之女端木淑，而歐古月卻以一特殊的復仇方式，不但不對谷嘯天獨子谷家麒加害，並立誓愛如己出，以十五年心血，將他培植成冠絕海宇的武林奇葩。並意欲於十五年後，谷家麒在江湖出現之時，完全忘卻本來，具有絕世身手，但無舉不毒，無事不狠，無惡不作的驕狂美貌少年，將谷氏門中的俠義家風，敗壞無餘，以報殺子之仇，並對付濮陽赫等人。危機已至，一清大師欲傾己所能傳授端木淑，並希望端木淑將來可以教化「近墨者黑」的谷家麒，並阻止血腥殺戮。

谷家麒十五年後，出道時果如歐古月所言，行事以順己意，用上殘忍手段，誅殺昔年仇人。後果被端木淑等人感化，步上正途。

「勾魂教主」「幽冥主宰」鄺無畏曾被佛門高人一靜神尼所制，立誓不見天日，倘若一見天日之光，便將分屍慘死。鄺無畏遂立心開創邪派「黑地獄」，設址於地下黑暗之處，一方面並不違反誓言，另一方面又可靜極思動，再戰江湖。

鄺無畏網羅不少兇邪進入「黑地獄」，並以「黑心張良」司馬庸為軍師，劃謀獻策：以毒藥加害江湖豪雄，控制以為己用，壯大勢力；意見不合者則殺卻，並剝取其人皮，懸於密室。

「七劍神君」歐古月等江湖頂級高手便為下毒，身不由己，被逼進入「黑地獄」中，為其奴役。

身為歐古月義子的谷家麒，自然亟欲拯救義父。可是谷家麒竟然身中「黑心張良」司馬庸師弟「天狼秀士」羅三恨獨門秘藥「天狼變心丸」毒害，變得本性乖戾，敵我不分，更在紅顏知己端木淑面前，與水中萍卿卿我我，口出惡言，傷透端木淑芳心。

在群豪於五五端陽大會時進攻「黑地獄」，欲拯救「七劍神君」歐古月時，谷家麒又竟聽從「黑心張良」司馬庸之命，剝取「七劍神君」歐古月人皮，手起刀落，血花四濺，不幸之事已經發生了……