南龍聖手書生蕭涵秋為天下第一高手，當年與天下第一美人甄玉霜一見鍾情，但甄玉霜本來是官門閨閣，自幼生長於富貴之家，兩人門第不配。蕭涵秋覺得武林生涯不適合她，於是揮劍斷情絲，黯然離開，隱居梵淨山十多年。

某一深夜，一名黑衣大漢身負重傷，攜同一名襁褓嬰孩前來梵淨山接天崖託付蕭涵秋照顧。包裹嬰孩紅綾及所戴項佩名貴，顯屬大內所有。該黑衣大漢旋即傷重死去，乃死於接天崖守衛外圍的天威山莊查氏四豪的獨門手法。蕭涵秋與忠僕桑古月立到天威山莊追究，到達後發現查氏四兄弟及幾名到訪賓客已遭不測。以時間推斷，殺黑衣大漢者絕非查氏兄弟。蕭涵秋與桑古月不得要領，再分頭於山中尋找線索，唯桑古月及該嬰孩自此失去蹤影，天威山莊及自己所居之處亦遭人縱火。

蕭涵秋因失去嬰孩，深感負人所託，乃重出江湖追查此事，及為查氏兄弟復仇，救回桑古月。

蕭涵秋先去開封尋訪昔日愛侶甄玉霜，可是甄府卻遭強盜洗掠及滅門，事件中甄玉霜倖免於難，被人救走，後來得知這人是住在北京城中、剛由邊疆調回的將領「小溫侯」紀奉先。

蕭涵秋在高碑店遇上兩名錦衣衛張貼海捕公文，內容竟是通緝他的，罪名是他勾結瓦剌，妄謀不軌。為了洗刷這個莫須有的罪名，蕭涵秋唯有重遊北京舊地。

到了北京，蕭涵秋認識了領導北六省的瓢把子，與他齊名的「北虎」索飛，兩人惺惺相惜，索飛更幫助蕭涵秋追查被通緝一事。蕭涵秋從紀奉先府中師爺口中得悉甄玉霜為了報恩，即將下嫁紀奉先，心情自然忐忑。

經多方追查，原來查氏兄弟未死，改名為魏家四虎，託身東廠，接天崖慘案竟是他們所為，他們竟是東廠派來監視蕭涵秋的人。桑古月亦為東廠中人所擄。

真正勾結瓦剌的竟然是紀奉先。紀奉先表裏不一，普天下以為他是個宦海奇英，頂天立地的大英雄、大豪傑，可是他卻欺世盜名，一手掩盡天下人耳目，更是那專門殘害忠良的東西兩廠總統領。因為妒忌心作祟，不忿蕭涵秋擁有天下第一之名及天下第一美人甄玉霜，故陷害以勾結北敵之名，又設計佔有甄玉霜，意圖雙重打擊蕭涵秋。那名嬰孩正是紀奉先和甄玉霜的骨肉。甄玉霜不欲孩子在這個勾心鬥角，追求名利下的環境長大，乃央人到接天崖託付蕭涵秋照顧，可惜事情不遂。紀奉先為取信於瓦剌，更將自己骨肉交與瓦剌為質。

紀奉先在朝廷內爭下陰謀敗露，唯有出走關外，勾結瓦剌，以圖捲土重來；蕭涵秋與索飛等人亦身負皇命，追躡而至……