何凌風混跡市井，愛賭、愛娼。他有過目不忘的本領，所以他有一身不俗的武功。一天晚上，他如平常一樣，到「鳳凰院」找他的老相好小翠，誰知在喝過僕婦吳媽的「醒酒湯」後便不省人事。

醒來之後，他發現自己竟然處身於武林三大世家之一——「九曲城」「天波府」的「掬香榭」中。府中女主人馮婉君、府中上下，甚至主人的朋友都異口同聲說他是「天波府」的主人——楊子畏。

他不知道這是夢境，還是真實；他竟然由一個市井之徒變成了武林中身分貴重的人。他虛與委蛇，用一藉口離開「天波府」潛到「鳳凰院」去找尋小翠問個究竟，小翠竟支吾以對，後來她更遭滅口。

「天波府」女主人的兄長，武林另一世家「列柳城」「千歲府」的主人馮援到來探望楊子畏，並交回為楊家保管的胭脂寶刀及「破雲大八式」刀法，又謂楊子畏六兄因於上屆「羅浮刀會」上受挫於嶺南「芙蓉城」「香雲府」的府主費百齡，故攜刀遠赴「千歲府」親自納采聘問馮婉君，促成兩家聯姻；又要於下屆「羅浮刀會」捲土重來，故履行諾言，前來授他集兩家大成的刀劍合璧陣式。

武林中人都覬覦胭脂寶刀，馮援來此途中，已多次遭受伏擊，幸得無恙。兩人都懼怕「天波府」中有內奸，商議將之密藏。誰知第二天寶刀業已失竊。

馮援於天波府中得知何凌風、馮婉君都非本人。馮援得知何凌風離奇遭遇後，乃與他合謀，找出真相及尋回自己胞妹。其時「香雲府」府主費百齡的女兒費明珠也出來，道出費百齡自上屆「羅浮刀會」後性情大變，根據其行事，推斷出他可能已遭人控制及脅持。

這一切都是源自東瀛「姊妹會」的陰謀。他們將與楊子畏相貌相似的何凌風設計擄來，目的是要藉此控制了天波府和千歲府，及取得胭脂寶刀，並且瞭解他們精心研創的刀劍合璧陣法，然後在羅浮刀會上，一舉將武林三世家擊敗，讓天下男子，永遠臣服在姊妹會統御之下……

本書又名《紙刀》。

紙刀本是旋風十八騎老大霍宇寰的獨門標誌，武林中鼎鼎有名的俠盜。他救急扶危，撫養孤兒。世人皆知「紙刀」是正義的標誌。河間名家人稱「一刀鎮河朔」的金刀許武突然遭人暗算。凶手臨去時，留下了一柄紙刀。渾身不見外傷，搜遍全室，也找不到凶器，胸前內外三層衣衫都被利刃洞穿，一柄紙刀就插在衣襟破裂處。許武的兩位徒弟孟宗玉與林雪貞設計託鏢引出旋風十八騎。旋風十八騎不虞有詐。孟、林兩人終於尋到了旋風十八騎所處的秘谷，請託霍宇寰出面。霍宇寰亦不忿遭人冒名嫁禍，到處奔走，尋找凶手，澄清污名。

原來那柄殺人的紙刀竟與一幅「百鯉圖」有關。除許武外，陸續有人死於紙刀之下；它是一門非常獨特的暗器，與「紙刀」霍宇寰的截然不同。殺人紙刀所向披靡，入血即化……

「南嶽一奇」百練羽士高徒韋松十年藝成歸家，發覺家門慘變：父親「金劍神鏢」韋如森、母親、表妹徐文蘭及友好等七人同樣不明不白死去。他從其中一具屍體中發現萬毒教主田秀貞的君山邀函。韋松於是持此書函，匆匆趕到君山以尋找線索，赫然見到田秀貞的容貌竟與表妹徐文蘭極為相似。青城、終南、華山掌門及派中高手等亦應邀而至，唯於席間同遭下毒，迷失神智，同為操縱；韋松被迷失神智的眾派高手圍攻，被打下山崖，於跌入洞庭湖前又為拯救蒼生，服下劇毒地心火毒，以免湖水受污染。韋松瀕死，幸得東方異兒子及女兒於湖中救起，帶返家中請父親醫治。神手頭陀適時於東方家作客，因愛惜韋松正義人品，不惜犧牲一甲子功力，自去武功，為他療傷。

韋松武功由是大進，受神手頭陀所託，重入江湖。途中竟重遇已死去的徐文蘭，以為她是田秀貞，失手將她打傷。懊悔之際，後來又誤將田秀貞當為表妹。田秀貞將計就計，誘使韋松到魯家堡，殺害堡主魯伯廷，並放火焚堡，嫁禍與韋松，韋松遂陷入萬劫不復之地。

傲嘯山莊莊主「宇內一君」康一葦意圖稱霸武林，與萬毒教爭一日長短，又佯裝正義，傳言江湖，聲討韋松「惡行」。百練羽士無可奈何，只得應允神手頭陀所求，逼迫愛徒韋松自廢武功。韋松恪於師命，無法不遵，只得照辦，從此江湖魔焰高張……