本書成於1968年，為《滿江紅》前傳。《滿江紅》寫本書主角關山月徒弟郭燕南為報國仇家恨，潛入大內謀刺雍正。

關山月年約廿至卅歲，從小行俠仗義，為報效國家，投身於軍旅之中，奔馳沙場，立下不少汗馬功勞，後來成為大將軍袁崇煥麾下一員上將。

袁崇煥死前，遺命關山月到清營中拯救昭仁公主，關山月遂脫離軍旅投身江湖。他化了三年工夫，結識了熱衷名利，任職在北京城裏「集賢館」的巴不韋。「集賢館」是四皇子胤禎在外的秘密機關。因著巴不韋的關係，他進了胤禎的權力核心，為他獻謀劃策，與諸皇子周旋，立意捧胤禎登上九五之位，讓他們自相殘殺，以傷清廷元氣。又與南海世家「無玷玉龍」郭玉龍聯繫，以圖匡復故國。

胤禎天生殘忍忌刻，亦早有懷疑關山月之意。藉口要他找郭玉龍聯手，除去胤（示我）的外圍秘密機關——紅蓮寺，紅蓮寺實質是他的手下喇嘛主持，高手雲集，內裏機關重重，必欲除去關、郭二人為甘心。關山月與郭玉龍兩人，及郭玉龍的六子郭燕南，也即是關山月的弟子，大破及火燒紅蓮寺。

胤禎毒計不成，為此憤火中燒，但仍不動聲色，徐圖後計。適值康熙罷廢太子胤礽，預立遺詔立十四皇子胤（示題），置於「正大光明殿」匾額之後。胤禎與其舅父隆科多深知局勢危急，不惜問計於關山月。關山月乃教隆科多篡改遺詔，將「傳位十四皇子」改為「傳位於四皇子」……